在“扶优限劣”的基本(běn)方针(zhēn)下(xià)，私募基金行业监(jiān)管趋严(yán)，近日又有私(sī)募被“点名”。

　　5月4日(rì)，中国证券投(tóu)资基金业(yè)协会网站披(pī)露的(de)一则(zé)公告显(xiǎn)示，雪杉(shān)基金存在违反(fǎn)专业化(huà)运营原则(zé)等四项违规行(xíng)为。根据相关规(guī)定，协会拟(nǐ)对(duì)雪杉基金公开谴责、暂停(tíng)受理其私募基(jī)金产品备案六(liù)个(gè)月；对时(shí)任雪杉基金(jīn)合规风控负责人的黄某公开谴责。

　　因4项违(wéi)规行为

　　雪杉基金被暂停备案(àn)六个月

　　5月4日(rì)，中国证券投(tóu)资基金业协会网(wǎng)站(zhàn)披露了一(yī)则(zé)纪律处分事(shì)先告(gào)知书(shū)送达公告。经(jīng)查，深(shēn)圳雪杉基金管理有限(xiàn)公司（简称“雪杉(shān)基(jī)金(jīn)”）涉嫌从事(shì)违(wéi)法违规行(xíng)为，时任高级管理(lǐ)人(rén)员黄某(mǒu)应当对此承(chéng)担(dān)法律责任，协会拟对其作出纪律(lǜ)处分。

　　公告显示，雪杉基金存(cún)在四项违(wéi)规行为：

　　一是(shì)违反专业化(huà)运营原则(zé)。其一(yī)，2019年(nián)5月，深圳雪(xuě)杉(shān)与上海阿杏(xìng)达成《业务合(hé)作协议》，由债券(quàn)发行人关(guān)联方出资认购上海阿杏产品份额，该产品通过(guò)深圳雪(xuě)杉在(zài)管产品“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券投资基(jī)金”最终投向(xiàng)指定债券产品。其(qí)二(èr)，2019 年5月，深圳雪杉与株洲新芦淞(sōng)产业(yè)发展(zhǎn)集团有限公司(sī)（以下简(jiǎn)称株洲(zhōu)新芦淞）签署《投资合作协议》，约定(dìng)由指定第(dì)三方认购(gòu)“雪杉夏桐7号私(sī)募证(zhèng)券投资基(jī)金”，并由该产品(pǐn)购买指(zhǐ)定债券。以上(shàng)行为不符合私募基金管理人专业化运营的要求。

　　二是未向投资者披露关联交易。2018年2月(yuè)至(zhì)2019年8月，“雪杉(shān)夏桐1号私募证券投资(zī)基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪(xuě)杉常升1号”“雪杉常升2号”分(fēn)别投向上海(hǎi)映雪投(tóu)资管理中(zhōng)心（有限合(hé)伙）（以下(xià)简称上海映(yìng)雪(xuě)）在管产(chǎn)品“映雪吴钩(gōu)15号私募基(jī)金”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿元(yuán)、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿(yì)元及(jí)0.12亿元。2018好好记住我在你体内的感觉年2月，“雪杉(shān)春茗1号基金(jīn)”投向上海(hǎi)映(yìng)雪在管产品(pǐn)共计5610万元。

　　投资期间(jiān)，深圳雪杉董事长郑(zhèng)宇为上海映雪执行事务合伙(huǒ)人、实际控(kòng)制人，上(shàng)述(shù)交(jiāo)易构成关(guān)联交易，但深圳雪杉未(wèi)向投(tóu)资者进(jìn)行明(míng)确、充(chōng)分地披露。

　　三(sān)是未落(luò)实投(tóu)资者适(shì)当性(xìng)管(guǎn)理要求(qiú)。雪杉春茗1号基(jī)金的投(tóu)资者王某的基金合同于(yú)2015年7月(yuè)7日签(qiān)署，但(dàn)是其风险测评问(wèn)卷则于(yú)2016年(nián)9月(yuè)21日(rì)签署。

　　四是一般(bān)员工违(wéi)规兼(jiān)职。深圳雪杉市场拓展(zhǎn)、投资运(yùn)营、财务等岗位员工存(cún)在(zài)兼职情况。

　　黄某(mǒu)于2016年3月至2019年(nián)4月任深圳雪杉合规风控(kòng)负责人，应(yīng)当对发生在各自任职(zhí)期间公司的违规行为承(chéng)担相应责任(rèn)。

　　根据(jù)相关规(guī)定，协会拟(nǐ)对深圳雪杉公开谴责、暂(zàn)停(tíng)受理其私募基(jī)金(jīn)产品备案六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收(shōu)警示函

　　值得注(zhù)意的(de)是，这已经不是雪杉基金首次遭监管处(chù)罚。2022年6月18日，深圳证监(jiān)局曾对雪杉基金出(chū)具警示(shì)函。

　　相关公(gōng)告(gào)显示，经查，雪杉基(jī)金在从事私(sī)募基金(jīn)业务活动中，存在未履行谨慎勤勉(miǎn)义(yì)务、未(wèi)采取问卷调查等方式对(duì)个别投(tóu)资者的风险识别(bié)能力(lì)和风险承(chéng)担能力进行评估、未按照合同约定(dìng)如实(shí)向投资者披露可能影(yǐng)响投资(zī)者合法(fǎ)权益的重大信(xìn)息等情形。依据《私募管理办法》第三十三(sān)条规(guī)定，决定对其采取出具警示函(hán)的行政监管(guǎn)措施。

　　百亿私募(mù)映雪投资居(jū)股东之列好好记住我在你体内的感觉g>

　　雪(xuě)杉基金(jīn)成立(lì)于(yú)2015年，注册(cè)资本为3250万元，机(jī)构(gòu)类型为私募证券投资基(jī)金管理(lǐ)人(rén)，全(quán)职员工人数14人，管理规模区间(jiān)为(wèi)20-50亿元(yuán)。去年(nián)2月(yuè)份，雪杉基金曾进行高管变更。目前(qián)雪杉(shān)基金(jīn)的法(fǎ)人、总经理(lǐ)为汲培欣，合规风控负(fù)责人(rén)为曾峤。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，百亿私募映雪投资为雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉(shān)基金还有(yǒu)一(yī)家(jiā)关联公司为深圳市塔门投(tóu)资管理有(yǒu)限公司，雪杉基金(jīn)持股50.5％。塔门投资(zī)为私募股权、创业(yè)投(tóu)资基金管理人。

　　雪杉基(jī)金官网显示，雪杉基金还在香港(gǎng)控股成立了C好好记住我在你体内的感觉edar Value （HK） Limited（雪杉惠理(lǐ)（香港）有限公司，“雪杉香港”），以期(qī)发挥与雪杉境内平台的跨境协同效应，为投资人寻(xún)找(zhǎo)海外长期稳定资产的投资和并(bìng)购(gòu)机会。

　　据(jù)介绍，雪(xuě)杉的投资策(cè)略是通过(guò)追(zhuī)踪(zōng)资(zī)产价格指数、利(lì)率、汇率(lǜ)、指标性股(gǔ)指等宏观(guān)经济和(hé)估值指(zhǐ)标，以(yǐ)分析并提取经济(jì)周(zhōu)期(qī)中的趋势性行业和事(shì)件以最大化投资上(shàng)行(xíng)收(shōu)益(yì)，同时(shí)引入(rù)非(fēi)公开市场(chǎng)投资中的个(gè)体性(xìng)估值和内在价值分(fēn)析体系，以更好锁(suǒ)定投资的下行(xíng)风险。但在2020年10月，雪杉基(jī)金(jīn)官网的新闻动(dòng)态便停止更(gèng)新。